资讯中心
Information Center
此页面上的内容需要较新版本的 Adobe Flash Player。
返回
內保外貸及信用證具體操作步驟
-- 來源於 admin
融資保函的定義：融資保函又稱"融資性保函"或"融資類保函"，是指擔保銀行應借款人的申請而向貸款人出具的，保證借款人履行借貸資金償還義務的書面檔。該保函主要包括：借款保函、透支保函、有價證券發行擔保、融資租賃擔保、延期付款擔保、銀行授信額度保函等。 內保外貸具體操作步驟： 1.聯繫境內銀行以境內公司名義提供相關資料申請融資性保函額度。 2.聯繫香港的銀行以香港公司名義提供相關資料申請保函融資額度。 3.向香港的銀行申請配套保函融資額度的NDF額度。 4.雙方額度均通過審批後，境內公司向境內銀行申請單筆保函業務，提供單筆需要的申請資料，並存入全額人民幣保證金質押，定期一年。 5.香港銀行收到融資性保函後，為香港公司發放美元貸款，同時鎖死一年期NDF，確定到期還貸成本。 6.香港公司用收到的美元貸款進行真實付匯。 7.一年到期後，購匯償還美元貸款，交割NDF,收益兌現。 人民幣信用證具體操作步驟： 1.聯繫境內銀行以境內公司名義提供相關資料申請信用證開證額度。 2.聯繫香港的銀行以香港公司名義提供相關資料申請信用證貼現額度。 3.境內企業提供開證資料以全額人民幣質押申請開立人民幣貿易信用證。 4.境內銀行向香港銀行開出一年期信用證。 5.香港公司向香港銀行交單。 6.香港銀行在系統登記交單議付，並向境內銀行寄單。 7.境內銀行承兌信用證，承兌期限一年。 8.香港公司申請押匯。 9.香港銀行敘做信用證項下押匯，向香港企業放款，同時配套NDF到期日，境內銀行付人民幣到香港銀行，香港銀行購匯還貸，NDF交割，兌現收益。 NDF（Non-DeliverableForward），意即"無本金交割遠期人民幣交易"。是企業與銀行約定遠期人民幣匯率及交易金額，並於未來指定日期，就先前約定匯率與即期市場匯率之差價結算差額，而無須交割本金。它是境外企業針對有我國的外匯管制，為規避人民幣匯率風險所衍生出來的金融工具，一般只能由境外銀行承做。 DF：國內遠期結售匯（DF，DeliverableForward)。 NDF與國內遠期結售匯業務的區別在於： 1、沒有本金的交付，只要把到期日的市場匯率與合約議定價格的差價進行交割清算，不需要佔用企業的資金； 2、敘做NDF業務，不需要真實的貿易背景； 3、交割貨幣為美元或其他流動性好的國際貨幣，如歐元、日元； 4、NDF在期限上更為靈活，最長可做15年，而遠期結售匯最長為1年。 目前海外NDF市場對人民幣升值的預期強於境內市場，NDF貼水大於DF貼水，即NDF市場與DF市場的人民幣兌美元匯率存在價差，從而產生套利空間。 NDF及套利操作方案 NDF（Non-DeliverableForward），意即"無本金交割遠期人民幣交易"。是企業與銀行約定遠期人民幣匯率及交易金額，並於未來指定日期，就先前約定匯率與即期市場匯率之差價結算差額，而無須交割本金。它是境外企業針對有我國的外匯管制，為規避人民幣匯率風險所衍生出來的金融工具，一般只能由境外銀行承做。 DF：國內遠期結售匯（DF，DeliverableForward)。 NDF與國內遠期結售匯業務的區別在於：1、沒有本金的交付，只要把到期日的市場匯率與合約議定價格的差價進行交割清算，不需要佔用企業的資金；2、敘做NDF業務，不需要真實的貿易背景；三、交割貨幣為美元或其他流動性好的國際貨幣，如歐元、日元；四、NDF在期限上更為靈活，最長可做15年，而遠期結售匯最長為1年。 目前海外NDF市場對人民幣升值的預期強於境內市場，NDF貼水大於DF貼水，即NDF市場與DF市場的人民幣兌美元匯率存在價差，從而產生套利空間。 進口貿易匯率解決方案 公司進口貿易中主要需求是如何有效規避匯率風險，鎖定乃至降低付匯成本。目前匯率風險主要體現在人民幣對美元的匯率風險以及美元對其他貨幣（如歐元、英鎊等）的匯率風險。 預計未來一年內，人民幣對美元的匯率升值趨勢不變，且升值速度會逐步加快，波動幅度逐步加大。目前企業為降低付匯成本而通常使用的做法：現匯支付（不產生結售匯成本和匯率風險）、現匯結匯+遠期購匯（可以通過現匯結匯價和遠期購匯價之間的價差套利）等。 方案：境內人民幣定期存款質押貸款購匯+境外NDF方案 ★方案優點：更有效地使公司享受人民幣升值好處，增加企業財務收益，降低付匯成本。按目前報價水準測算，公司可以獲取付匯金額1%以上的無風險收益。 ★適用範圍：該方案適用於公司所有對外付匯的情況。 目前美元貸款基準利率為6.1%左右，如公司按上述方案操作，無風險套利空間為1%以上。公司每付匯1億美元計，可獲利100萬美元以上。 出口貿易匯率解決方案 公司出口貿易中主要需求是如何有效規避人民幣匯率升值風險，鎖定乃至提高結匯價格。 方案：境內遠期結匯+境外NDF方案 ★方案優點：通過NDF市場與境內DF市場價格的差異獲取無風險套利，間接達到提高結匯價格的目的。 ★適用範圍：該方案主要適用於公司出口收匯的情況。 過去幾年中，由於海外市場對人民幣匯率升值預期總是大於國內預期，所以NDF市場與境內DF市場人民幣兌美元價格存在差異，為企業提供了無風險套利的空間。在人民幣充分升值之前，這種空間始終存在。如公司出口收匯均採用上述方法，以1億美元計，可套利700萬元人民幣以上。
admin： 發佈時間 ：2015/03/10
上一篇：
企業跨境貸的4種新玩法
下一篇
：
跨境供應鏈融資：拓寬企業融資管道
主頁
|
合作夥伴
|
聯繫我們
|
網站地圖
版權所有 @ 2006-2019 神農國際投資（集團）有限公司
